Mittelstandsanleihen

Eine mögliche alternative Finanzierungsquelle zu Bankdarlehen sind börsengehandelte Unternehmensanleihen (Corporate Bonds). War diese Finanzierungsart in der Vergangenheit Großunternehmen vorbehalten, existieren mittlerweile Börsensegmente für mittelständische Unternehmen, die zur Kapitalbeschaffung genutzt werden können.

Vorteile der Mittelstandsanleihen

Durch eine Emission einer Mittelstandsanleihe ergeben sich sehr viele Vorteile:

  • Verbreiterte Finanzierungsbasis, dadurch mehr Unabhängigkeit von Banken
  • Stärkere Verhandlungsposition gegenüber Hausbanken 
  • Geringe Besicherungserfordernisse, meist unbesichert oder mit wenigen Covenants
  • Endfällige Tilgung, dadurch Liquiditätsvorteile
  • Steigerung des Bekanntheitsgrad
  • Vereinfachte Rechnungslegung, HGB Bilanzierung reicht aus
  • Spielraum bei der Ausgestaltung des Verwendungszwecks
  • Vorbereitung für späteren Börsengang

youmex begleitet gemeinsam mit Banken und Finanzdienstleistungsinstituten auch Ihr Unternehmen eng durch den gesamten Prozess einer Anleiheemission. Dies beginnt bereits im Vorfeld einer Kapitalmarktmaßnahme, wo Kandidaten gezielt auf eine Transaktion vorbereitet werden. Hierzu gehört auch der Einsatz weiterer Finanzierungsbausteine anderer Kapitalklassen, wenn dies für die Kapitalmarktreife erforderlich sein sollte.

 

Aufgabenstellung für youmex

1. Analyse

  • Unternehmen / Bond Story
  • Kapitalmarktfähigkeit
  • Marktumfeld

2. Strukturierung der Anleihe

  • Volumen
  • Kupon
  • Stückelung
  • Börsenplatz
  • Laufzeit
  • Zeitfenster / Timing

3. Organisation der Advisors

  • Rechtsanwalt (Prospekt)
  • Ratingagentur
  • Zusammenstellung des
    Konsortiums
  • Börse
  • Wertpapierhändler
  • Investor Relations
  • Zahlstelle
 

4. Presales / Sales

  • Ermittlung der potenziellen Nachfrage
  • Preisindikation
  • Sales Institutionals und Retail (Banken)
  • Abwicklung / Zuteilung

5. Börsengang

  • Wahl des Börsenplatzes: Entry Standard für Mittelstandsanleihen, bondm, Mittelstandsmarkt
  • Listing und Handel
 
 

Kontakt

Martin Attenhauser

Vorstand
youmex AG

+49 69 505045 312
+49 172 6744288
+49 69 505045 200
attenhauser(at)youmex.de

Case Study

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